I fondi Anglosassoni adocchiano il Consumer Italiano

• M&A: pubblicate le Leage Tables per il 2023 di Mergermarket. Mediobanca in testa.
• LSEG announcia le League Tables per il 2023. Le transazioni che coinvolgono l’Italia hanno un valore in calo del 22% YoY.
• Venture Capital: l’investimento pro-capite in Italia è € 18, contro i € 108 della Francia ed i € 227 del Regno Unito. Il report di EY.
• Lavorare in finanza: a Londra le posizioni nell’industria sono calate del 38% YoY.
• 2023: un anno tragico; le banche americane hanno diminuito il proprio personale di quasi 18 mila persone.
• Superano i 1,5 mld euro gli investimenti di venture capital su startup e scaleup di matrice italiana nel 2023.
• Il 2023 si conferma un anno di calo di attività per gli investimenti di venture capital italiano.
• Il 2023 è stato un anno frenetico per le fusioni e acquisizioni (in tutto 145 miliardi di dollari) nel settore farmaceutico. Ecco le aziende che ne hanno di più e quelle che potrebbero essere oggetto di un takeover.
• A novembre la produzione industriale è diminuita dell’1,5% rispetto a ottobre, interessando tutti i settori. A livello trimestrale, i beni strumentali sono aumentati, mentre i beni intermedi e di consumo sono diminuiti. Nel settore delle costruzioni, crescita trimestrale, ma calo annuale dell’1,5%.
• Private equity: nel 2023 realizzate 406 operazioni, ma mancano i mega deal. Ecco le previsioni per il 2024.
• Le operazioni di M&A con coinvolgimento italiano hanno raggiunto gli 86 miliardi di dollari nel 2023, in calo del 22% rispetto al 2022, e si attestano al livello minimo degli ultimi tre anni, secondo dati di LSEG Deals Intelligence.
• Un 2023 da dimenticare per quanto riguarda il nostro Paese. L’anno si è chiuso con un segno significativamente negativo per gli investimenti in venture capital in aziende e startup italiane che disegnano una riduzione pari al -49,6% rispetto all’anno precedente, per un totale di 1,048 miliardi di euro investiti.
• Il rapporto rivela un boom di investimenti nel Foodtech in Italia, con una crescita del 9,8% rispetto al 2022. Il settore agroalimentare italiano, con oltre 740.000 imprese, ha ricevuto investimenti per 167 milioni di euro e conta più di 340 startup. Nel 2023 genererà 65 miliardi di euro, pari al 3,8% dell’economia italiana.
• l’Italia si posiziona al terzo posto al mondo per il valore delle operazioni di M&A nell’ultimo trimestre del 2023, con deal per oltre 36 miliardi, preceduta solo da Cina (58 miliardi) e Usa (377 miliardi).
• Il rapporto di Deloitte sul private equity in Italia per il periodo H1 2024 evidenzia un crescente ottimismo, guidato dai trend tecnologici, dall’attenzione all’ESG e dai programmi governativi. I fondi di private equity emergono come una fonte di finanziamento fondamentale.
• L’Italia non è un Paese per start up: -37% di investimenti (1,17 miliardi) nel 2023.

Landscape

• Kruso Kapital ha ricevuto da Borsa Italiana l’ammissione alle negoziazioni delle azioni ordinarie sul segmento professionale di Euronext Growth Milan.
• L’Italia ha registrato una notevole riduzione del 40% degli sportelli bancari tra il 2012 e il 2021, guidata da Unicredit e Intesa Sanpaolo. S&P Global suggerisce fusioni nel 2024, soprattutto per il Monte dei Paschi.
• Intesa Sanpaolo: una gallina dalle uova d’oro per gli analisti. Piovono 22 buy, Banca Akros alza il target price prima dei conti.

M&A

• doValue sarebbe in trattative preliminari con Elliott per acquistare Gardant, di cui Elliott è azionista di controllo con circa l’87%. Gardant opera nel settore dell’alternative asset management creditizio e del servicing di portafogli di crediti deteriorati.
• Gardant e BPER avviano la partnership strategica dedicata alla gestione di crediti UTP e NPL. La joint-venture, Gardant Bridge Servicing, dotata di licenza ex art. 115 TULPS, è controllata da Gardant, con il Gruppo BPER Banca che mantiene una partecipazione di minoranza.
• Illimity Bank cede altri 217 mln euro di crediti performing alle imprese a Colt SPV e riacquista crediti scaduti o UTP per 82,8 ml.
• Cherry Bank ha sottoscritto con Simest, società del Gruppo Cassa Depositi e Prestiti, un accordo di collaborazione volto ad offrire alla propria clientela l’accesso a finanziamenti a tassi agevolati, con l’obiettivo di favorire l’internazionalizzazione delle imprese, in particolare Pmi, con un focus su percorsi di sostenibilità e digitalizzazione.

M&A

• Ivs Group acquisisce il 100% di Time Vending: ha completato l’acquisizione di una partecipazione del 50% in Time Vending di proprietà di Chef Express.
• Sono Advent, Carlyle, L Catterton e KKR i fondi di private equity che sarebbero interessati a Kiko Milano, brand della cosmetica controllato al 100% dal gruppo Percassi.
• L’Orto di Jack Srl, ha completato l’acquisizione del gruppo Gala Fruit Srl, storico grossista di frutta e verdura con sede a Milano.
• Res Pharma, storica azienda italiana specializzata nella fornitura di formulatori per l’industria cosmetica, farmaceutica, alimentare e nutraceutica, nella cessione della società a Disproquima.
• Akellas entra nel gruppo Candy Factory, nato nel 2022 e promosso da Fvs e Clessidra Capital Credit.
• Morato prosegue la propria strategia di crescita per linee esterne con l’acquisizione della maggioranza del capitale di Massimo Zero, azienda meranese specializzata in pasta secca e prodotti da forno senza glutine.
• Nasta Pet Food acquisisce Natural Code.
• Trattative in corso con Chanel per la possibile vendita di Prada. Sarebbe un affare da 6 miliardi di euro.
• Illva Saronno Holding, socio unico di Albedo, annunciano l’avvenuto aumento di capitale sociale a seguito del quale Illva è divenuta proprietaria di una partecipazione del 20% in Albedo.
• 21 Invest annuncia l’investimento in Omega Pharma, operatore italiano fra i leader nello sviluppo e commercializzazione di integratori alimentari, dispositivi medici e cosmetici.
• Winelivery, e-commerce del vino, acquisisce Become Somm, community online fondata da Simone Ingrassia, che offre supporto per la preparazione all’esame di sommelier.

Landscape

• Petrolio: in Italia nel 2023 consumi in riduzione: -1,5%.
• Italia da record sulle rinnovabili nel 2023. La produzione netta totale di elettricità, secondo quanto ricostruito dal Sole 24 in base a dati pubblici Terna, è avvenuta per il 43,8% grazie alle fonti green, ovvero idroelettrico, eolico, solare, biomasse e geotermico.
• L’Agenzia Internazionale dell’Energia (AIE) prevede una crescita significativa delle energie rinnovabili in Italia, grazie alle aste competitive e all’aumento dell’energia solare per l’autoconsumo, che contribuirà all’aumento record della capacità rinnovabile globale, secondo il suo rapporto post-COP28.

M&A

• Il gruppo Undo compra 13 impianti fotovoltaici per 10,5 MW complessivi dalla statunitense Alternus Clean Energy.
• Algebris Green Transition Fund acquisisce il 100% della padovana Esapro, attiva nella costruzione di impianti fotovoltaici.
• Bluefield ha acquisito da Elements Green un portafoglio composto da 10 impianti fotovoltaici in esercizio situati nella regione Puglia. Il portafoglio ha una capacità installata totale di circa 7,2 MW.
• Tages Capital rileva l’intero capitale del veicolo Bluefield Sole Ita. La società acquisita controlla un portafoglio di 10 impianti fotovoltaici operativi in Puglia.
• Suma Capital ha puntato sull’Italia rilevando il 100% di CH4T, una società con sede a Verona specializzata nella gestione di impianti di biometano per uso energetico.
• Fnm entra nel settore della produzione di energia da fonti rinnovabili acquisendo una quota dell’80% in Viridis Energia, produttore indipendente di energia elettrica detenuta per il 66,7% da Lagi Energia 2006 e il restante 33,3% da Hnf.
• EOS Im cede al gruppo danese Obton due impianti fotovoltaici del Sud Italia.
• La Molisana e CHEP Italia rinnovano la loro partnership per cinque anni, mettendo in evidenza la sostenibilità della catena di fornitura. In tre anni, hanno risparmiato 1.270 tonnellate di CO2 grazie al trasporto collaborativo e al pallet pooling, contribuendo all’efficienza logistica e alla conservazione delle risorse naturali.
• Commerzbank acquisisce una partecipazione del 74,9% in Aquila Capital Investmentgesellschaft, con Aquila Group.
• Gruppo FP Lux investe in 12 parchi solari in Italia per una capacità totale di 114 MW.
• Adrianus Energia SL vende il progetto “Parco Solare Lavello” da 38,7 MWp in Italia.

M&A

• Il gruppo tedesco Hettich acquisisce il 100% dell’italiana Formenti & Giovenzana.
• Leonardo Maria Del Vecchio, azionista di riferimento di Delfin, è entrato nella multinazionale italiana IMA con l’1,1%, tramite una cordata di altri imprenditori attraverso il suo family office Lmdv Capital.
• Il Gruppo Fedrigoni, operatore nella produzione di carte speciali per imballaggi, etichette premium e materiali autoadesivi, ha annunciato l’acquisizione di una quota di minoranza di SharpEnd.
• Wise Equity annuncia la firma di un accordo vincolante per l’investimento di Wisequity VI nel capitale di Mep.
• Ambienta acquisisce una quota di maggioranza in Frigoveneta Spa e Frigoveneta Service, e affiancherà i fondatori Giovanni Degan, Roberto Mambrin e Paolo Dall’Aglio, che manterranno una partecipazione significativa, oltre che un importante ruolo nello sviluppo del progetto.
• La famiglia Durante sigla un accordo con il gruppo belga Soudal per la cessione di una quota di maggioranza di Durante Adesivi.
• Credem Private Equity, Sgr del gruppo Credem, acquisisce da Vetrerie Riunite, società controllata da Sun European Partners, la maggioranza di Novaref, attiva nella produzione di rulli refrattari per il mercato della ceramica e dell’automotive.

Landscape

• Mercato immobiliare: come sarà il 2024? Uffici e logistica trainano la ripresa.
• Per il mercato immobiliare italiano e internazionale il 2023 andrà archiviato come un anno particolarmente difficile, a causa dell’aumento del costo delle materie prime, dell’incremento dell’inflazione e dei tassi, nonché di una crisi economica generalizzata.
• Si chiude così con volumi di investimento pari a sei miliardi di euro il 2023 per il real estate in Italia. I volumi dell’ultimo quarter dell’anno si sono attestati a circa 2,6 miliardi di euro, rivelandosi il miglior trimestre dell’anno, in crescita di oltre il 70% rispetto al precedente e superando del 14% circa lo stesso periodo del 2022.
• Nell’ultimo trimestre del 2023, l’indice dei costi di costruzione è diminuito, la fiducia dei consumatori è aumentata e il settore immobiliare commerciale ha registrato la migliore performance dell’anno. Secondo l’analisi di WCG-World Capital Group, il 41,2% degli investimenti immobiliari si è concentrato in questo periodo, raggiungendo i 2,5 miliardi di euro.
• La logistica guida la ripresa degli investimenti immobiliari nel Q4 2023. Nel quarto trimestre del 2023, gli investimenti Capital Markets hanno registrato un valore pari a 2,5 miliardi di euro, +19% rispetto al Q4 2022, mostrando segnali di ripresa per il settore.
• Real estate: nel Q4 del 2023 realizzato il 41,2% del totale degli investimenti, in un contesto in cui la Borsa di Milano è risultata la migliore d’Europa (+21,9% e +7% rispetto al Q3 2023).

M&A

• Garbe acquisisce GRrr eal Estate e porta l’Aum a 2 miliardi di euro.
• Gli studi con Green Stone SICAF nell’acquisto di un immobile in via Albricci 5 a Milano.
• Bohopo investe su Milano e acquisisce l’Hotel Star.
• Pelv, JV immobiliare gestita da Barings, acquisisce un’area di 78 mila mq per un progetto logistico di grado A nel vercellese.
• Kryalos vende quattro immobili ex Enpam tra Milano e Roma, per 120 mln. Gli asset erano gestiti dall’SGR dal 2022, e vantano complessivamente una superficie di 29.000 mq.
• Dal 1° gennaio CREW Cremonesi Workshop è entrata a far parte del Polo Urbano del Gruppo FS. La società è specializzata nella progettazione e realizzazione di complessi edilizi, infrastrutture di trasporto e riqualificazione di aree urbane.
• Covivio ha venduto ad un investitore istituzionale un immobile che ospita un importante complesso scolastico situato nell’ex Scalo di Porta Romana – nell’area Symbiosis – a Milano, tramite una transazione off-market.
• Kryalos, Generali Real Estate, Coima e Dea Capital Re sono le quattro SGR che hanno presentato la settimana scorsa le offerte vincolanti per rilevare il 50% dei centri logistici di Poste Italiane.
• Kryalos SGR vende l’iconico edificio milanese Palazzo di Fuoco a Corum per 70 mln euro.

M&A

• Blackrock rileva Global Infrastructure per 12,5 miliardi di dollari. Il gruppo, che pagherà in azioni e cash l’acquisizione, ha annunciato una crescita dell’utile del 9% a 1,375 miliardi.

M&A

• Coscos, joint-venture costituita dal Gruppo Fratelli Cosulich e da Cosco Shipping, ha acquisito l’azienda di logistica integrata Trasgo.
• Covisian ha annunciato nei giorni scorsi l’acquisizione di una partecipazione in CUP Solidale Srl, la startup che ha sviluppato il primo aggregatore e comparatore web di servizi e prestazioni sanitarie private.
• Lottomatica: Gamma vende il 6,4%; operazione su 16 milioni di azioni in accelerated bookbuilding.
• DDC Enterprise (DayDayCook) ha firmato un accordo vincolante per l’acquisizione del 51% di GL Industry SpA, un produttore italiano di piatti pronti asiatici destinato ai ristoranti e alla grande distribuzione con sede fiscale a Firenze e con sede operativa a Corte Tegge.
• Xenon acquisisce la maggioranza di Kettydo+, Hic Mobile e UrbiStat.
• Midolini Group compra la maggioranza di Gruppo Servizi Trieste, società impegnata nei settori di trasporto, movimentazione e manipolazione di merci in ambito portuale.
• Stretta su Alpitour (TIP): sarebbero cinque i pretendenti in corsa per l’acquisizione.

M&A

• Playtomic ha acquisito Sportclubby, piattaforma social per gli sport dal significativo impatto in Italia.

M&A

• Il family office del principe del Bahrein Al-Khalifa entrerà nell’aumento di capitale da 195 milioni di TaTaTu. Al completamento dell’operazione il family office del principe Al-Khalifa dovrebbe detenere circa il 4% del capitale.
• D-Orbit chiude il round di finanziamento da 100 milioni, annunciato nei mesi scorsi, accogliendo come nuovo socio rilevante la giapponese Marubeni.
• Impresoft prosegue il suo percorso di crescita e annuncia l’ingresso nel Gruppo di Tecno-Soft, realtà di Faenza specializzata in progetti WMS.
• Lutech, azienda attiva nella digital transformation di aziende e istituzioni, sostenuta dai fondi Apax, annuncia di aver completato l’acquisizione di Eustema SpA e della sua controllata SoftJam SpA.
• Cinecittà, il Tesoro studia la quotazione in Borsa dopo il boom di streaming e serie tv.
• TXT e-Solutions ha acquisito il 51% del capitale di Arcan, startup italiana fondata da due giovani imprenditori Darius Sas e la CEO Ilaria Pigazzini, che offre piattaforme SaaS B2B per supportare programmatori ed IT manager durante lo sviluppo di prodotti software basate su intelligenze artificiale.
• Nuovo passo avanti per la vendita della rete fissa di Tim al fondo americano KKR: il governo italiano ha autorizzato l’operazione in base alla cosiddetta regola del golden power.
• Itway, il gruppo che progetta tecnologie di cybersecurity, quotato a Piazza Affari, ha annunciato una partnership strategica con Radiflow, società nata nel 2009 con sede a Tel Aviv.
• Targa Telematics, che dipende indirettamente da Investindustrial, diventa ancora più insurtech con l’acquisizione del controllo di Drive-it.
• Investment AB Latour, quotata a Stoccolma e controllata dalla famiglia Douglas Med Bolag, ha acquisito attraverso la controllata Bemsiq, il 51% dell’italiana Eelectron SpA.
• Sesa mette a segno la prima operazione di m&a dell’anno: acquisisce SmartCAE rafforzando il comparto engineering.